Im Shanghai der 1920er Jahre beherrschen zügellose Lust und ausschweifende Exzesse das Triebleben der Reichen. So verwundert es nicht, dass der adlige Sir Stephen seine blutjunge Geliebte O in einem Bordell ausbilden lässt. Ihm hoffnungslos verfallen, schreckt sie vor keiner der hemmungslosen...
Ein von Angst geplagter Teenager, der mit seiner dysfunktionalen Familie zu kämpfen hat, geht auf die Straße. Die Geschichte wird mit verschiedenen psychedelischen, energiegeladenen Vignetten durchsetzt.
