Der junge Nils Holgersson hat den Ruf, ein Nichtstuer und Faulpelz zu sein. Auch zu den Tieren auf dem Hof seiner Familie ist er nicht sonderlich gut. Nach einer unglücklichen Begegnung mit einem Kobold wird Nils von diesem in einen Däumling verwandelt und versteht fortan die Sprache der Tiere....
Albert Johansson, Direktor eines kleinen Wanderzirkusses, kommt nach drei Jahren wieder in seine Heimatstadt zurück, wo auch seine Frau und seine Kinder leben. Albert sehnt sich nach einem bürgerlichen Leben, das ewige Umherziehen und die ständigen Demütigungen sind ihm zuviel. Doch seine Frau...
