John Wayne soll es im Western Im Tal des Regenbogens nicht nur mit einer Räuber-Bande aufnehmen, er soll auch den Bau einer Straße in einer abgelegenen Westernstadt überwachen.
Ein Outlaw terrorisiert die Bewohner einer Kleinstadt und die Rancher der Gegend. Der Cowboy John Drury sucht nach dem Bösewicht, der sich Hawk (Falke) nennt und wird dabei von dem angesehenen Bürger Henry Simms unterstützt. Schon bald stellt sich heraus, dass Simms in Wahrheit der gesuchte...