Der Film erzählt vom Aufstieg und Fall des Alfred Redl während der Zeit der österreichisch-ungarischen Monarchie. Der junge ambitionierte Offizier, der die Karriereleiter hochstrebt und schließlich Chef der Geheimpolizei wird, unterliegt den politischen Verführungen.
Der Schauspieler Hendrik Höfgen will nur eins: seine Traumrolle spielen, den "Mephisto" aus Goethes Faust - und zwar in der Hauptstadt. Die Heirat mit der Professorentochter Barbara ebnet Höfgen den Weg in die Berliner Gesellschaft der 20er Jahre. Als die Nazis an die Macht kommen und Barbara...
